Bedienungsanleitung PALISADE RISKOPTIMIZER 5.5

[. . . ] Benutzerhandbuch für RISKOptimizer Simulationsoptimierung für Microsoft Excel Version 5. 5 März, 2009 Palisade Corporation 798 Cascadilla Street Ithaca, NY 14850 USA +1-607-277-8000 +1-607-277-8001 (Fax) http://www. palisade. com (Web-Site) sales@palisade. com (E-Mail) Copyright-Hinweis Copyright © 2009, Palisade Corporation Markenzeichen Microsoft, Excel und Windows sind eingetragene Marken der Microsoft Corporation. IBM ist eine eingetragene Marke von International Business Machines, Inc. Palisade, RISKOptimizer, TopRank, BestFit und RISKview sind eingetragene Marken der Palisade Corporation. RISK ist eine Marke von Parker Brothers, ein Unternehmensbereich der Tonka Corporation, und wird in Lizenz verwendet. Inhaltsverzeichnis Kapitel 1: Einführung 1 Einführung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Installationsanleitung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Kapitel 2: Hintergrund 17 Was ist RISKOptimizer?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Herkömmliche Optimierung im Vergleich zur Simulationsoptimierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Kapitel 3: RISKOptimizer: Schritt für Schritt 37 Einführung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Das RISKOptimizer-Programm. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 Kapitel 4: Anwendungsbeispiele 65 Einführung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 Budgetzuweisung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 Planung des Leistungsvermögens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 Klassenablaufsplanung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 Hedging mittels Termingeschäften. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 Ablaufsplanung für Metallarbeitsjobs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 Ausgleich des Portfolios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 Kombinieren des Portfolios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 Inhaltsverzeichnis i Wertpapierrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . [. . . ] · Formelformat ­ Dieses Format macht es dagegen möglich, irgendeine gültige Excel-Formel (z. A19<(1. 2*E7)+E8) als Beschränkung einzugeben. Durch RISKOptimizer wird im Falle einer Formelbeschränkung auch geprüft, ob die eingegebene Formel dem Wert WAHR oder FALSCH entspricht (d. ob die Beschränkung eingehalten wurde). Kapitel 5: RISKOptimizer-Referenzhandbuch 119 Weiche Beschränkungen Weiche Beschränkungen sind Bedingungen, die so gut wie möglich eingehalten werden sollten, die aber kompromittiert werden können, um ein erheblich besseres Fitness- oder Zielzellenergebnis zu erhalten. Bei Nichteinhaltung einer weichen Beschränkung wird dadurch das Zielzellenergebnis geändert, d. es wird weiter vom Optimalwert entfernt. Wie groß diese Änderung ist, wird durch eine Strafklausel berechnet, die bei Angabe der weichen Beschränkung mit eingegeben wird. Hier sind weitere Informationen zu den Strafklauseln: · Eingabe einer Strafklausel. RISKOptimizer arbeitet mit einer Standardstrafklausel, die beim ersten Eingeben einer weichen Beschränkung angezeigt wird. Es kann jedoch auch irgendeine gültige Excel-Formal eingegeben werden, um die Strafwerte zu berechnen, die bei Nichteinhaltung der weichen Beschränkung angewendet werden sollen. Die eingegebene Strafklausel sollte das Schlüsselwort deviation (Abweichung) enthalten, durch das dargestellt wird, wie viel die Beschränkung überschritten wurde. Am Ende jeder Simulation einer Probelösung wird durch RISKOptimizer geprüft, ob die weiche Beschränkung eingehalten wurde. Ist das nicht der Fall, wird die Höhe der Abweichung in die Strafformel eingegeben und dann berechnet, wie viele Strafpunkte auf die Zielzellenstatistik anzuwenden sind. 120 Befehl , , Modelldefinition" Diese Strafpunkte werden anschließend der berechneten Statistik entweder hinzugefügt oder davon abgezogen, um diese weniger , , optimal" zu machen. Wenn beispielsweise im Dialogfeld RISKOptimizer ­ Modell im Feld Optimierungsziel die Option Maximum ausgewählt wurde, werden die Strafpunkte von der berechneten Zielzellenstatistik abgezogen. · Anzeige der Auswirkungen einer eingegebenen Strafklausel. RISKOptimizer enthält das Excel-Arbeitsblatt STRAFE. XLS, das dazu verwendet werden kann, die Auswirkungen verschiedener Strafklauseln auf bestimmte weiche Beschränkungen und Zielzellenergebnisse auszuwerten. STRAFE. XLS ermöglicht Ihnen, in Ihrem Modell eine weiche Beschränkung auszuwählen, deren Auswirkungen Sie analysieren möchten. Die Strafklausel kann dann geändert werden, um zu sehen, wie dadurch aus einem bestimmten BeschränkungsNichteinhaltungswert ein spezieller Zielstrafwert entsteht. A10<100 ist, kann STRAFE. XLS verwendet werden, um festzustellen, was der Zielwert sein würde, wenn ein Wert von 105 für Zelle A10 berechnet werden würde. · Anzeige der angewendeten Strafpunktwerte. Wenn die Strafpunkte wegen einer nicht eingehaltenen weichen Beschränkung auf die Zielzelle angewendet werden, sind die Strafpunktwerte im RISKOptimizer-Überwachungsprogramm zu sehen. Auch werden diese Strafpunktwerte in den Arbeitsblättern des Optimierungsprotokolls angezeigt, die nach der Optimierung erstellt werden können. 121 Kapitel 5: RISKOptimizer-Referenzhandbuch HINWEIS: Wenn Sie über das Dialogfeld , , Stop" mithilfe der Optionen unter , , Anpassbare Zellwerte aktualisieren" eine Lösung in Ihrem Arbeitsblatt platzieren, enthält das in der Kalkulationstabelle gezeigte berechnete Zielzellenergebnis keine Strafpunktwerte, die wegen nicht eingehaltener weicher Beschränkungen auferlegt wurden. Das die Strafpunktwerte enthaltende Zielzellenergebnis und die Anzahl der Strafpunkte, die wegen der einzelnen nicht eingehaltenen weichen Beschränkungen auferlegt wurde, sind in RISKOptimizer nur in der Optimierungs-Arbeitsblattübersicht zu sehen. · Implementierung von weichen Beschränkungen in Arbeitsblattformeln. [. . . ] Siehe , , Abhängige Variable" Der Vorgang in RISKOptimizer, durch den für jede im Problem befindliche Variable ein Wert generiert wird. Anschließend wird dann das Szenario durch Neuberechnung ausgewertet. , , Wahrscheinlichkeit" bezieht sich darauf, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Wert oder Ereignis auftreten wird. Die Wahrscheinlichkeit kann an Hand der Simulationsdaten in Form von Häufigkeit gemessen werden, und zwar durch Berechnung der AuftretensInstanzen des Wertes oder Ereignisses, dividiert durch die Gesamthäufigkeit. [. . . ]